Примеры самых ликвидных товаров

Возврат товара продавцу

Право на возврат имеет и первый реализующий обладатель товара. В зависимости от тех же условий договора он может избавиться от неугодной продукции, вернув вложенные в нее деньги. Такой подход вполне возможен и весьма распространен, поскольку у крупных поставщиков куда больше каналов сбыта и они могут решать проблемы с минимальными издержками. Правда, в качестве дополнительной мотивации поставщика к подобной форме сотрудничества ритейлерам иногда приходится идти на уступки, все же теряя часть вложенных средств. То есть возврат неликвидного товара происходит по ценам, которые ниже первоначальных. Процент такой скидки тоже оговаривается в договоре. К мотивационным факторам для поставщиков к подобным пунктам в договорах стоит добавить и вполне объяснимое желание сохранить партнера.

Расчет с примерами коэффициентов ликвидности

Приступаем к самому интересному. На сегодня у меня (цифры условные, естественно):

  • наличность – 20 тыс. руб.;
  • на текущих счетах в банке – 185 тыс. руб.;
  • инвестиционные золотые монеты («Держава» выкупает «Победоносец» за 24 800, «Сеятель» – за 25 700) – 304,8 тыс. руб. (4 * 24 800 + 8 * 25 700);
  • ценные бумаги – 100 тыс. руб.;
  • долги друзей – 350 тыс. руб.;
  • ожидаемый возврат налога – 20 тыс. руб.

Моим обязательством будет покупка квартиры за 4 млн руб. (4000 тыс. руб.).

Абсолютный показатель = (20 + 185 + 100)/4000 = 0,07

Мда, шутя за доступные собственные средства квартиру купить не получится.

Формула текущей ликвидности указывает, что в числителе будут 20 + 185 + 304,8 + 100 + 350 + 20 = 979,8 тыс. руб.

Текущая ликвидность 979,8/4000 = 0,25

Анализ результатов расчета

Анализ расчетов показал, что без заемных средств мне не справиться. Придется брать кредит или искать другие варианты.

Значение ликвидности

Активы по ликвидности можно разделить на такие группы:

  1. Высоколиквидные активы — валюта развитых стран (британский фунт, канадский доллар, японская иена), ценные бумаги крупных корпораций. Сделки по купле-продаже акций совершаются на фондовом рынке. Рынок ликвиден тогда, когда на нем обращаются ликвидные ценные бумаги. Ликвидность ценных бумаг зависит от востребованности, а также от размера спреда. Чем выше спрос на актив и меньше разница в цене купли-продажи, тем ценные бумаги ликвиднее.
  2. Низколиквидные активы — валюта слаборазвитых стран мира. Для низколиквидных акций спред может быть намного шире, составляя несколько процентных пунктов от торговой цены.
  3. Неликвидные активы — это активы, которые трудно быстро ликвидировать. Инвестиции в землю и недвижимость считаются неликвидными активами, потому что человеку или компании могут потребоваться месяцы для получения денежных средств от продажи.

Время суток тоже важно. Если вы торгуете акциями или валютой в нерабочее время, участников рынка может быть меньше

Кроме того, если вы торгуете зарубежным инструментом, таким как валюты, ликвидность может быть ниже для евро в течение, например, азиатских торговых часов. В результате, спред может быть намного шире, чем если бы вы торговали евро в часы европейской сессии.

Коэффициенты ликвидности баланса предприятия

Следующий этап подразумевает расчет относительных коэффициентов ликвидности баланса предприятия.

Мы рассмотрим шесть базовых коэффициентов, расчет которых позволит получить объективную характеристику финансового состояния предприятия.

. КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Данный параметр позволяет оценить долю покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных кредиторских задолженностей предприятия.

Формула расчета выглядит следующим образом:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Значение коэффициента считается приемлемым, если оно находится в пределах от единицы до двух.

Если коэффициент ниже единицы, имеющихся активов предприятия не хватит на погашение срочных и среднесрочных пассивов.

Если значение коэффициента превысит 2, предприятие будет оставаться платежеспособным, но расходование ресурсов будет, скорее всего, чрезмерным.

Показатель текущей ликвидности также позволяет оценить степень возможности уплаты задолженностей предприятия в сжатые сроки.

. КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Параметр оценивает возможность покрытия текущих обязательств организации быстро реализуемым имуществом и высоколиквидными активами.

Формула имеет следующий вид:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Минимально допустимым считается значение коэффициента, равное 0,7.

. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Он демонстрирует долю покрытия обязательств, существующих на данный момент, активами с максимальной ликвидностью.

Показатель абсолютной ликвидности рассчитывается при помощи следующей формулы:

К = А1 / (П1 + П2)

Если значение показателя опускается ниже 0,2, предприятие испытывает критические сложности с погашением обязательств.

Если значение коэффициента равно 0,2, это означает, что предприятие способно сиюминутно погасить 20 % текущих обязательств.

В течение отчетного периода значение этого коэффициента может меняться в одну и в другую стороны, что будет свидетельствовать об эффективности политики предприятия, направленной на увеличение платежеспособности предприятия.

. ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА

Данный параметр показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств.

Формула выглядит как соотношение взвешенной суммы активов и пассивов. Она имеет следующий вид:

К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)

Для положительной оценки ликвидности баланса значение должно превышать единицу.

. КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

Показатель демонстрирует степень использования в повседневной деятельности оборотных средств, находящихся в собственности предприятия.

Формула выглядит следующим образом:

К = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)

Нормативное значение начинается от 0,1 и выше.

. КОЭФФИЦИЕНТ МАНЕВРЕННОСТИ КАПИТАЛА

Показатель позволяет увидеть долю собственного капитала в имеющихся запасах. Для расчета применяется формула:

К = А3 /

В идеале этот показатель должен стремиться к нулю (за счет колоссального наращивания активов либо столь же впечатляющего уменьшения пассивов – долгов и обязательств — предприятия).

На практике возможно применение и других расчетных коэффициентов, рассмотрение которых мы оставим за рамками настоящей публикации.

Приведенных формул вполне достаточно, чтобы бегло оценить финансовое положение компании и спрогнозировать его развитие на ближайшее будущее.

Они также позволяют увидеть проблемы управленческого характера, связанные с неэффективным вовлечением в оборот имеющихся ресурсов и нерациональным использованием трудового потенциала предприятия.

Немного данных от Авито — крупнейшей доски объявлений в России

Я пытался найти информацию за 2016 год, но наткнулся только на официальный отчет двух годов ранее. Поскольку на безрыбье и рак рыба, дальше будет идти речь за 2014 год. Однако информация интересная и полезная, поэтому будет, над чем подумать.

Проводя исследование, аналитики авито выяснили, что пользователи сайта скупились на 34.4 миллиардов рублей в таких категориях товаров, как:

  • личные вещи;
  • товары для дома и дачи;
  • хобби и отдых;
  • бытовая техника;
  • товары для домашних питомцев.

А самой продаваемой категорией товаров оказалась «Бытовая электроника»: на авито было продано ноутбуков, компьютеров, видео- и фотокамер, смартфонов и прочих гаджетов на 15,2 млрд. рублей. Сумма не малая, но если сравнивать с предыдущим годом, рост составляет всего 13,2%.

На «Хобби и отдых» потрачено 3,5 млрд. рублей, рост – на 47,4%. А на домашних любимцев денег не жалели и потратили 4,7 млрд. рублей: годовой рост составил целых 82%.

Далее хотелось бы привести список самых продаваемых товаров на авито в 2016 году в летний период (23-29 июня):

  • вентилятор;
  • нетбук;
  • купальник;
  • смартфон;
  • платье на выпускной;
  • палатка;
  • йоркширский терьер;
  • видеокарта;

Из этого списка можно сделать вывод, что на спрос сильно влияет сезон.

СМОТРИТЕ ВИДЕО: Как сделать первые продажи. Как продавать на авито

https://www.youtube.com/watch?v=otJ8mjhutbMVideo can’t be loaded because JavaScript is disabled: Как сделать первые продажи. Как продавать на авито (https://www.youtube.com/watch?v=otJ8mjhutbM)

Анализ ликвидности

Анализ ликвидности можно разделить на две категории: ликвидность вложений и ликвидность активов предприятия. Начнем с собственных вложений.

В инвестиции вкладывают исходя из долгосрочных перспектив. Для этого могут подойти среднеликвидные и низколиквидные активы, такие как недвижимость, негосударственные облигации и акции 2 — 3 эшелонов.

С постоянной торговлей на бирже ситуация обстоит с точностью до наоборот. Для того чтобы мгновенно зафиксировать прибыль, актив нужно быстро и выгодно продать без потери стоимости. Именно поэтому люди, занимающиеся торговлей и игрой на рынке ценных бумаг, понимают, что низколиквидные акции и облигации будет просто-напросто сложно продать в выгодный момент.

Ликвидность активов предприятия формируется исходя из внутренних активов. Большинство имущества организации крайне плохо превращается в деньги. Сложно продать здание, оборудование и материалы без существенной потери их стоимости. Именно поэтому нужно тщательно следить за ликвидностью — количеством товара в обороте и объемом денег на счетах.

В качестве норматива ликвидности каждое предприятие выбирает свой показатель. Если использование заемных средств минимальное, а для покупки материалов не нужно много денег, можно уменьшать этот показатель. Но если компания активно пользуется кредитными деньгами, ликвидных активов нужно значительно больше. Можно ориентироваться на формулы, приведенные в пункте «Ликвидность предприятия», подбирая то соотношение активов, которое приемлемо для конкретного вида бизнеса.

Факторы, влияющие на ликвидность предприятия

. Уровень дебиторской задолженности. Чем ее размер меньше, тем выше показатели ликвидности.

Снижения объемов дебиторской задолженности возможно достичь при помощи цессии — уступки либо передачи прав владения собственностью. В некоторых случаях для этого придется ужесточить условия договоров.

. Прибыль. Чем прибыль выше, тем организация ликвиднее.

Универсального метода наращивания прибыль не существует. Все зависит от характеристик отдельных рынков, ценовой политики, числа и активности конкурентов, покупательской способности клиентов.

. Структура капитала организации. Тут все зависит, из чего именно был сформирован капитал организации: из собственных либо заемных средств. Если из заемных, то какие они — краткосрочные либо долгосрочные.

При повышении собственных средств в капитале предприятия и снижении уровня заемных средств (в особенности краткосрочных) повышаются и показатели ликвидности организации.

. Материальные активы. Каждой организации необходимо наращивать свои оборотные средства и понижать показатели материальных активов, в особенности запасов.

На показатели ликвидности могут оказывать различное влияние факторы внешней среды, например, спад всей производственной отрасли по стране, устаревание технологий (моральное) банкротство организаций-должников и прочее.

В подобных ситуациях отрицательный эффект влияющий на понижении ликвидности можно компенсировать при помощи эмиссии акций и дополнительного привлечения средств.

Как улучшить перечисленные факторы и повысить ликвидность и платежеспособность предприятия?

Оптимизация — трудный процесс, за которым «прячется» слаженная работа управленческого персонала и трудового коллектива.

Нередко для этого приходится нанимать квалифицированных специалистов со стороны (аналитиков, экономистов и прочих). Такие решения позитивно отражаются на работе организации.

Пример расчета показателей ликвидности предприятия

Представим, что нам известны некоторые данные Бухгалтерского баланса гипотетического ООО “Принц и Нищий”:

Данные Бухгалтерского балансаСумма (рубли)
Основные средства (ОС)376 000
Денежные средства (ДС)171 000
Нематериальные активы (НМА)145 000
Производственные запасы (ПЗ)269 000
Дебиторская задолженность (ДЗ)231 000
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)138 000
Краткосрочные кредиты (КК)204 000
Долгосрочные кредиты (ДК)216 000
Долгосрочные займы (ДоЗ)291 000

Произведем расчет показателей ликвидности ООО “Принц и Нищий”:

Коэффициент ликвидностиФормула расчетаИнтерпретация значений
Коэффициент абсолютной ликвидностиК1 = (171 + 138) : (216 + 204) = 0,7357Нормой считается значение более 0,2.

Компания сможет покрыть 73% своих долгов за счет имеющихся денежных средств на счетах.

Коэффициент срочной ликвидностиК2 = (171 + 138 + 231) : (216 + 204) = 1,2857Значение должно быть не меньше 0,8.

Если компания решит задействовать все свои средства, включая “дебиторку”, эта сумма окажется в 1,28 раз больше всей суммы долгов.

Коэффициент критической ликвидностиК3 = (171 + 138 + 231 + 269) : (216 + 204) = 1,9261Значение намного превысило 1, вероятно, предприятие неразумно управляет своими оборотными средствами.

Значение ликвидности.

Высокая ликвидность валют на рынке Форекс делает их прекрасным инструментом для спекулятивной торговли и инвестирования. При необходимости любой актив может быть продан за считанные секунды по текущей рыночной цене. Свобода, гибкость и моментальное исполнение операций создает прочный фундамент для успешной торговли.

Если сравнивать ликвидность других рынков с ликвидностью Форекс, то преимущество всегда будет у последнего. Продажа недвижимости всегда сопряжена с рядом ограничений – долгий поиск покупателя и не менее долгие юридические процессы делают данный рынок низколиквидным в сравнении с Форекс. К тому же на многих рынках актив может терять свою стоимость с течением времени. Например, новый автомобиль через 2-3 года может упасть в цене на 30%, а процесс его продажи также будет долгим и утомительным.

Форекс лишен многих недостатков, коими обладает подавляющее большинство других рынков, а также обладает рядом важных преимуществ, среди которых высокая ликвидность занимает первую позицию. Любой валютный инструмент может быть продан по текущей рыночной цене в любой момент времени, за исключением выходных и праздничных дней, когда биржи не работают ().

Данное утверждение наглядно иллюстрирует так называемый стакан цен, который отображает количество заявок на покупку и продажу по конкретной цене на данный момент времени. К сожалению, данной статистики нет на Форекс, так как этот рынок децентрализован и точная информация по заявкам участников не доступна. Но принцип работы стакана цен послужит прекрасным примером для лучшего понимания причин высокой ликвидности валютных инструментов.

На скриншоте представлен пример стакана цен, в котором присутствует три колонки. По центру расположен диапазон цен, актуальный на данный момент. Слева около соответствующих значений цены расположены данные по количеству заявок. А колонка «Торговля» предназначена для быстрого выставления своих заявок на покупку или продажу актива по необходимой цене. Снизу от горизонтальной линии находятся заявки на покупку, сверху — заявки на продажу.

Распределение заявок во многом характеризует настроения участников рынка и поэтому существуют довольно успешные торговые стратегии, основанные на использовании стакана цен. Но какой бы стратегия не была, на валютном рынке у вас всегда будет преимущество в виде высокой ликвидности, которая позволяет сделать торговлю гибкой и быстрой.

Что относится к ликвидным активам

В число ликвидных активов, кроме естественно, денег можно отнести золото, краткосрочные ценные бумаги государственного значения, средства, размещенные на счетах до востребования, облигации, акции, всевозможные виды имущества, которые при возможности быстро реализуются в случае если потребуется, определенные виды векселей.

К ликвидным активам следует так же отнести средства, которыми их владелец в случае возникшей потребности может воспользоваться, для того что бы покрыть свои обязательства по задолженностям. Самым менее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве).

Ликвидность и платежеспособность всегда являются ключевыми показателями финансовой стабильности организации.

Это можно использовать как основание для того, чтобы сделать выводы о текущих перспективах и состоянии развития данной структуры.

Всегда степенью ликвидности активов являлось количество дней, которые нужны для трансформации.

Коротко говоря, чем короче период трансфомации, тем ликвиднее актив. Основные средства и другие внеоборотные активы, которые были приобретены для кампании производственно-коммерческого процесса, естественно будут отличаться длительностью периода использования и конечно же подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

Ликвидные активы, кроме показанных высоколиквидных активов, включают в себя:

  • натуральные драгоценные камни;
  • средства в кредитных организациях, лежащие на корреспондентских счетах;
  • средства в иностранной валюте с ограниченной конвертацией, в драгоценных металлах;
  • средства, которые получили от кредитной организации в иностранной валюте или в другой валюте;
  • пролонгированные и новые кредиты представленные в погашение ранее полученных ссуд;
  • депозитные вклады, представленные кредитной фирмой;
  • учтенные векселя; другие долги банку, со сроком погашения до тридцати календарных дней.

Ликвидные активы должны к примеру обеспечивают на требуемом уровне ликвидность банка. Такие активы могут реализовать на случай кризисных ситуаций в экономике, а также при оживлении деловой активности для пополнения кредитных средств.

Ликвидные активы – это все легко реализуемые средства или активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами и минимальным риском убытков обращены в денежные средства.

Считается, что самый высоколиквидный актив – денежные средства (например, наличные на краткосрочных депозитах, в кассе или на валютном, расчетном и специальном счетах в банках, к ним относят и денежные документы, переводы в пути) и краткосрочные ценные бумаги правительства, поскольку их ликвидность приближается к 100%. Для вовлечения их в оборот требуется минимум времени, что тоже прямо влияет на их ликвидность. Деньги или наличные средства представляют собой наиболее ликвидные активы еще и потому, что они могут быть использованы для выполнения экономических действий в любой момент. Под экономическими действиями подразумевается продажа, покупка, удовлетворение насущных потребностей и желаний человека, а также выплата долгов.  Сюда же относятся продаваемые векселя, имущественные ценности, которые можно быстро и без риска продать, облигации,  векселя, по которым уже наступил срок оплаты.

Другими высоколиквидными активами считают такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги, которые котируются на бирже и которые можно продать в любой момент). Именно эти активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения считаются наиболее ликвидными активами.

Краткосрочную дебиторскую задолженность конечно нельзя назвать высоколиквидным активам, но ее все-таки относят к активам, более ликвидным, чем запасы и другие оборотные активы. В реальности, чтобы оценить степень ликвидности дебиторской задолженности нужно тщательно взвесить, может ли она быть легко взыскана или продана (или уступлена). Также признаком ликвидного актива является наличие свободного рынка, где обращаются подобные активы.

Влияние на стоимость активов

Ликвидность рынка активов влияет на их цены и ожидаемую доходность. Теория и эмпирические данные свидетельствуют о том, что инвесторы требуют более высокой доходности активов с более низкой ликвидностью рынка, чтобы компенсировать более высокую стоимость торгов этих активов. То есть, для актива с данным денежного потока, тем выше его ликвидность рынка, тем выше его цены и тем меньше его ожидаемая доходность. Кроме того, склонные к риску инвесторы требуют более высокую ожидаемую доходность, если риск рыночной ликвидности актива больше. Этот риск предполагает воздействие возвращения активов к потрясениям в общей ликвидности рынка, обнажение активов собственной ликвидности шоки ликвидности рынка и влияние рынка прибыл на собственной ликвидности актива. Здесь тоже, тем выше риск ликвидности, тем выше ожидаемая доходность актива или ниже его цена.

Одним из примеров этого является сравнение активов с и без жидкого вторичного рынка. Скидка ликвидности уменьшенного обещанный выход или ожидается возвращение из- за такие активы, как разница между вновь выпущенными облигациями Казначейства США по сравнению с от пробега кладовых с тем же сроком погашения. Первые покупатели знают , что другие инвесторы меньше готовы откупиться сбежавшей сокровищницей, так что вновь выпущенные облигации имеют более высокую цену (и , следовательно , низкий выход).

Общее определение

Ликвидность – это показатель, который характеризует наличие на предприятии денежных средств и прочих собственных ресурсов, которые за короткое время можно перевести в денежную форму и рассчитаться с долгами. Это понятие применимо к разным экономическим категориям, например, балансу, имуществу, предприятию и т. д.

Каждая компания владеет собственными и заемными средствами. Первый тип капитала включает в себя разное имущество. Оно характеризуется разной рыночной стоимостью и скоростью реализации. Чем быстрее можно продать актив, тем он ликвиднее. Причем цена его должна быть максимально приближенной к рыночному уровню.

Наиболее ликвидными являются деньги. Немного им уступают ценные бумаги. Однако это тоже ликвидный актив. Также это может быть дебиторская задолженность и прочее имущество. Оценка ликвидности проводится по показателям бухгалтерского баланса. Это позволяет сделать определенные выводы о состоянии предприятия, его платежеспособности и возможности развития в будущем.

Ликвидность в биржевом стакане

Высокая, средняя или низкая ликвидность актива – все относительно. Ниже приведен торговый стакан, который содержит высокую ликвидность и в котором торгуются обыкновенные акции ПАО Сбербанк.

Как можно наблюдать из рисунка выше – самая низкая цена, по которой продавцы хотят продать акцию Сбербанка – это 270 рублей за лот. Напротив, покупатели готовы купить по самой высокой цене в 269,97 рублей.

Если представить, что мы сначала купили акцию Сбербанка, а потом тут же ее продали – то у нас будут небольшие потери, которые составят 270,00 – 269,97 = 0,03 р. Полученный финансовый результат можно выразить простыми словами: три копейки – пустяк.

Этот пустяк составляет 0,011% от стоимости лота акции. В таком случае говорят о высокой ликвидности акции. Такая бумага может быть быстро продана, практически без потерь и она именуется высоколиквидной.

У низколиквидных акций такая потеря на спрэде может составлять около десятка процентов. Такой финансовый результат уже не относится к пустякам.

В качестве других инвестиционных инструментов можно привести в пример облигации.

У облигаций федерального займа, которые тоже считаются высоколиквидным инструментом, пользующимся высоким спросом, ликвидность все-таки ниже, чем у акций из состава индексов РТС и Московской биржи (бывший индекс ММВБ). Хотя, их тоже можно реализовать без потерь достаточно быстро.

На рисунке ниже приведен биржевой стакан с облигациями федерального займа.

Как пример низколиквидной ценной бумаги можно привести муниципальные облигации. На рисунке ниже биржевой стакан по облигациям Удмуртской области.

Если одномоментно купить и продать облигацию Удмуртской области, то потери составят:

1134,49 – 1121,11=13,38р. или 1,18%

Но это только в том случае, если необходимый объем облигаций не более 10 штук. Если потребуется такую же операцию совершить на сумму в 800 000 рублей, то потери будут существенно больше:

1135,00 – 1100,00 = 35 рублей или 3,08%

Очевидно, что облигации федерального займа являются более ликвидным инструментом, чем муниципальные государственные облигации.

Понятие ликвидности предприятия

Фундаментальными элементами эффективного управления любой организацией является постоянное изучение ее финансового состояния, факторов на него влияющих, а также прогнозирование вероятных доходов компании.

Благодаря анализу финансовой документации мы можем оценить прошлое и текущее положение дел и получить представление, как будут идти дела в дальнейшем.

Одним из моментов, за которым мы обязаны все время следить, — это ликвидность.

Под ликвидностью предприятия понимается возможность организации выплачивать краткосрочные долги за минимальный промежуток времени.

Ликвидность и рентабельность предприятия определяются отношением имеющихся в пользовании компании ликвидных средств (балансный актив) к полной сумме имеющегося долга (балансный пассив).

Ликвидность предприятия — это индикатор финансовой стабильности предприятия. Ликвидность и платежеспособность предприятия суть одно и то же.

К ликвидным средствам компании мы имеем право отнести все имеющиеся у нее активы, которые в короткий срок могут быть конвертированы в денежные средства для оплаты долговых обязательств.

Типичные примеры ликвидных средств:

  • наличные финансовые активы;
  • вклады, хранящиеся на счетах организации в банке;
  • инвестиционные портфели (ценные бумаги);
  • оборотные средства, которые могут быть реализованы в короткий срок.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий