Внутренние и внешние источники финансирования бизнеса

Долевое финансирование, виды

Привлечение денежных средств посредством акций. Акции выпускаются теми организациями, которые состоялись на рынке и имеют стабильные денежные потоки. Акции могут быть предложены первично, вторично, частично или в полном объеме.

Венчурный капитал

Типичная структура венчурного капитала

Средства, используемые для инвестирования внешним инвестором через третьих лиц в новые, растущие предприятия, либо в те, которые стоят на грани разорения. Такой вид инвестирования предполагает высокий риск, но и доход, чей размер определяется как «выше среднего». Через венчурные инвестиции так же можно приобрести долю компании в собственность.

Синдицированные инвестиции

Объединенная группа инвесторов (имеющие романтическое название «бизнес-ангелы») по собственной инициативе вкладывает средства в проекты, которые считают наиболее выгодными. Этот способ получения средств так же связан с риском отсутствия выгод (бизнес-ангел вкладывает свои средства), однако практически лишен бюрократических проволочек.

описание источников финансирования

Источники финансирования

Бизнес — это, если кратко, предпринимательская деятельность, целью которой является извлечение прибыли, то есть грубо говоря, зарабатывание денег. Бизнес начинается с первой сделки, когда вы что-продали: товар или услугу, или что-то еще (кто знает, что там в будущем будет изобретено!).

Любой бизнес начинается со стартового капитала. Он может быть любым. Например, один мой друг начинал бизнес с 10 000 рублей и с каморки, которую арендовал. В ней он начинал чинить компьютеры. Так бывает, если у вас нет богатых родственников, которые могут помочь со стартовым капиталом.

Таким образом первый источник финансирования бизнеса — это личные накопления граждан
. Это те деньги, которые вы складывали в носки, или в шкатулку, или в свинью-копилку.

Вторым источником
финансирования бизнеса являются инвестиции. Инвестор может вложиться в вашу компанию, фирму, или лично в Вас, если видит потенциал в Вашем деле. Разумеется инвестор тоже дико рискует. Но на то он и инвестор, чтобы рисковать своими деньгами.

Например, все знают историю компании Apple, уж сколько кинофильмов о Стиве Джобсе сняли! Стив сам прозванивал инвесторов, чтобы они вложились в его стартап в гараже. В конце концов ребятам из Кремниевой долины повезло и в них вложили деньги, и не прогадали.

Что касается России, то инвесторов в России много, но вкладывать деньги они боятся, предпочитая иностранные офшоры и иностранные компании.

Третьим таким источником
служат банковские кредиты. Ты можешь пойти в банк, и если у тебя есть хорошая кредитная история, и ты хорошо защитишь свой бизнес-план, то тебе могут дать солидную сумму.

Еще одним источником могут служить государственные гранты. Ищешь в интернете государственную организацию, которая раздает гранты под предпринимательскую деятельность и вперед. Например, в нашем Пермском крае Министерство сельхозразвития давал, и вроде бы дает гранты тем, кто решил заняться фермерством.

На этом в принципе основные источники финансирования заканчиваются и начинаются не основные.

Среди них, например, можно выделить кредиты от частных лиц. К примеру, ты знаешь, что твоего друга есть деньги. Ты к нему приходишь, и говоришь, чтобы он тебе их дал в долг. И он, может дать. А может и не дать. А если человек не твой друг — то может и бандитов нанять, чтобы из тебя твой долг выбить.

Понятно, что это все какая-то чернуха, но, ходят упорные слухи, что вернулись. Так что ничего такого исключать нельзя.

Также к неосновным источникам можно отнести сдачу в аренду собственности. Ну это, понятно, если у вас уже есть бизнес и он имеет какую-то коммерческую собственность: служебные автомобили, или квартиры, или торговые площади.

Что нужно для получения инвестиций?

Деньги не берутся из воздуха. Чтобы получить финансирование, нужно привлечь инвестора, а чтобы сделать это, нужно несколько вещей:

  • Продуманный бизнес-план, которым инвестор сможет заинтересоваться, и, желательно, человек, который сможет его представить. В нем должны быть указаны:
    • Идея и цель, ради которой создается бизнес.
    • Его описание – что он будет приносить людям, как он будет выглядеть для потребителя.
    • Инвестиционное предложение – что именно требуется от инвестора и что он получит, если дело выгорит.
    • Команда – кто собирается работать над проектом и насколько эти люди профессиональны.
    • Продукт, рынок и производство – как будет производиться товар или услуга, как он будет продаваться и заинтересованы ли в нем покупатели.
    • Активы – что у фирмы есть для того, чтобы заниматься бизнесом? Интеллектуальную собственность в этом пункте тоже нужно упомянуть.
    • Бизнес-модель – как все будет работать, как деятельность будет устроена изнутри.
    • Экономика проекта – предполагаемое финансирование, стартовый капитал, время, когда по прогнозу ожидается первая прибыль.
    • Действия, которые будут предприняты после получения инвестиций – что будет куплено, что улучшено и к чему это приведет.
  • Залог. Если привлечь инвестора исключительно на идею не получится – а такое вполне может случиться, если она не будет поистине гениальна (да и в этом случае история знает примеры, когда гений так и не находил финансирование), нужно будет что-то, что можно будет предложить банку в залог по кредиту. Недвижимость или автомобиль прекрасно подойдут.
  • Кредитная история. Чтобы получить заём, нужно, чтобы не было просроченных ранее задолженностей.

Кроме того, нужно терпение, чтобы после десятого отказа продолжать попытки, и целеустремленность, чтобы даже после сотого «нет» продолжать верить в своей проект и добиваться его воплощения.

Внешние источники финансирования

Внешнее финансирование представляет собой средства, привлекаемые от внешних контрагентов, которыми могут служить, как частные лица и компании, так и государство. К источникам внешнего финансирования можно отнести:

  • целевое финансирование;
  • кредитование;
  • инвестиционные средства;
  • государственные вливания;
  • средства частных лиц;
  • средства партнеров;
  • доходы от продажи ценных бумаг.

Наиболее распространенной формой внешнего финансирования является кредитование. При привлечении заемного капитала предприятие получает свободу пользования денежными ресурсами, за исключением случаев со специальными условиями.

Особой формой внешнего финансирования являются бюджетные субсидии, выделяемые по целевым и прочим государственным программам. Данный источник имеет преимущество в виде безвозмездного предоставления денежных средств, но при соблюдении конкретных условий субсидирования.

Кредитование при внешнем финансировании имеет две формы: товарный кредит, предусматривающий передачу продукции для последующей ее реализации, и денежный кредит, получаемый предприятием в иностранной или национальной валюте.

Основные источники финансирования бизнеса в сравнении

Распространенная среди субъектов хозяйственной деятельности практика — привлечение заемных денег. Чтобы сохранить право полноценно распоряжаться собственным бизнесом, большинство предпринимателей берут ссуды, кредиты, займы.

Банковское кредитование

Займы от банков
занимают лидирующую позицию среди способов финансирования малого бизнеса, охватывая расширенный спектр назначения затрат: промышленные, потребительские, сельскохозяйственные, ипотечные ссуды.

Плюсы
:

  • оперативное решение о выдаче;
  • самостоятельное распределение средств без контроля и указаний со стороны инвестора.

Минусы
:

  • малый срок пользования (стандарт — 36 месяцев);
  • необходимость предоставления залогового имущества; обязательная выплата процентов и страховых взносов.

Лизинговые программы

Лизинг — комплексная форма финансового кредитования, основанная на предоставлении основных фондов в аренду с последующим выкупом.

Предметом лизинга могут выступать предприятия, земельные участки, транспортные средства, оборудование, имущество (движимое и недвижимое).

Плюсы
:

  • финансирование исчисляется в 100%-ном соотношении со стоимостью оборудования — для сравнения, банки требуют 10–15% от цены;
  • отсутствует требование предоставления залога — таковым выступает арендуемое (покупаемое) оборудование (участок, транспорт);
  • долг в балансе организации не увеличивается;
  • более лояльные условия в сравнении с ссудой банка;
  • все платежи лизингополучателя относятся в издержки предприятия.

Минусы
:

  • при оформлении лизинга может потребоваться первоначальный взнос — до 30% от стоимости имущества;
  • для предпринимателей, работающих по упрощенной системе налогообложения, подходят не все схемы лизингового кредитования — следует внимательно выбирать компанию для сотрудничества;
  • на сумму лизинга начисляется НДС.

Торговый займ

Форма взаиморасчетов между фирмами. Вы можете заказать необходимый товар (оборудование) с отсрочкой оплаты. Такой способ часто используют предприниматели, чьей деятельностью является реализация продукции другого производителя: на закупку берут оптовую партию товара, а расчет делают после его продажи в розничной сети.

Возможен и способ взаимовыгодного сотрудничества между фирмами разных направлений — заказанный товар (услуга) оплачивается в натуральной форме — тем
, что производит другое предприятие.

Государственные дотации, налоговые льготы

Начинающие предприниматели получают помощь государства в организации бизнеса. Одно из средств такой помощи — дотации. Это разовые выплаты от государства, органов местного самоуправления или международных организаций на покрытие части затрат, капитальных издержек или взносов.

Кроме того, в системе налогообложения предусмотрены специальные условия для индивидуальных предпринимателей (ИП), регламентируемые Федеральным законом № 477-Ф3.

Получить право на налоговые каникулы (обнуление налоговой ставки) в 2016 году могут следующие ИП:

  • зарегистрированные впервые;
  • выбравшие одну из схем налогообложения — упрощенную (УСН) или патент (ПСН);
  • ведущие деятельность в социальной, производственной или научной отраслях.

Все же, какой бы хорошей и перспективной ни выглядела идея, минимизируйте траты и полагайтесь на собственные ресурсы, помня пресловутую поговорку: «Берешь чужое, а отдаешь свое!»

Особенности

Следует отметить такой приятный факт: финансовые ресурсы, в отличие от трудовых и материальных, отличаются исключительной взаимозаменяемостью. А теперь о негативе: они же подвержены девальвации и инфляции. И ещё один момент, но он больше вопрос личной позиции. Ранее было дано деление только на две основные группы. Некоторые исследователи внешние источники как таковые не упоминают, а говорят о привлеченных и заемных средствах, а также о смешанном (комбинированном) финансировании. Эти три возможности будут рассмотрены отдельно.

Наиболее актуальной проблемой, для решения которой собственно и привлекаются деньги, является необходимость расширить или обновить основные производственные фонды. Поэтому о специфике поиска средств и финансирования бизнеса будет рассказано с прицелом на этот аспект.

Положительные и отрицательные стороны применения собственных денежных ресурсов

Внешнее финансирование и внутреннее финансирование, а также их эффективность характеризуются тем, насколько руководителям удобно и выгодно использовать эти виды денежных средств.

Неоспоримыми плюсами внутреннего финансирования, конечно, является отсутствие необходимости оплачивать расходы на привлечение капитала извне. Также большое значение имеет возможность собственников сохранять контроль деятельности компании.

Среди недостатков, свойственных внутреннему финансированию, наиболее значительным становится невозможность его практического применения. В качестве примера можно привести несостоятельность амортизационных фондов. Они почти полностью потеряли свое значение из-за тотального снижения норм амортизации на большинстве отечественных предприятий (в промышленной сфере). Их суммы не могут быть использованы для покупки новых основных средств. Положение не спасает даже введение порядка ускоренной амортизации, так как ее нельзя применить к тому оборудованию, которое существует сейчас.

Внутренние источники финансирования

В современных экономических реалиях владельцы бизнеса самостоятельно ведут распределение внутренних финансовых ресурсов, к которым можно отнести:

  • прибыль от деятельности предприятия;
  • резервные денежные средства;
  • планируемые доходы;
  • устойчивые пассивы;
  • кредиторскую задолженность.

К внутренним источникам финансирования можно отнести страховые выплаты, полученные дивиденды и другие потоки, обеспечивающие получение денежных средств.

Обеспечение внутреннего финансирования исключает дополнительные расходы на обслуживание его источников, что делает их более рентабельными и экономически обоснованными. Чистая прибыль или ресурсы резервного фонда предприятия позволяют собственнику рационально использовать средства для развития бизнеса, ввиду того что они являются своего рода денежным излишком в определенный временной период.

Негативной стороной внутреннего финансирования является лишение предприятия финансовой подушки безопасности, когда все имеющиеся наличные средства идут на стимулирование деятельности, что может привести к вынужденному привлечению внешних источников финансирования и возможной потере собственником контроля над бизнесом.

Значимым недостатком привлечения средств из амортизационных фондов может стать невозможность их практического применения. Например, в виду того, что нормы амортизации искусственно занижаются или теряют свою актуальность по разным причинам, при реальном расчете отчислений образуется финансовый вакуум.

Долговое финансирование, типы

Синдицированный заём

Синдицированное кредитование

Такая форма применяется в случае, если одному банку не под силу выдать запрошенную сумму средств. Тогда кредиторами формируется объединение, и оформляются определенные договорные отношения как внутри синдиката, так и с получателем кредита, которые определяют алгоритм действий по погашению займа.

По статистике, наши банковские организации применяют такой метод крайне редко в качестве источника финансирования, чаще этим пользуются западные компании.

Альтернативой данному методу можно предложить облигации.

Облигации

Образец облигации

Выпускаются крупными компаниями за тем, чтобы привлечь дополнительные средства. Такие бумаги могут быть в свободном доступе, можно их как легко приобрести также и реализовать. Устойчивые предприятия, которые в состоянии сделать прогноз экономической ситуации, эмитируют облигации, имеющие деноминацию в иностранной валюте.

Овердрафт

По сути это — краткосрочный кредит. Овердрафт подразделяется на классический, авансовый, инкассационный. Существенное отличие от кредита – его гашение происходит в полном объеме, за счет средств, списанных с карточки. Плюс его в том, что для его оформления не нужно никаких дополнительных документов, кроме как собственной банковской пластиковой карты с имеющимся на ней лимитом. Для такого типа кредитования достаточно, чтобы движение средств на карте было постоянным. Минус – высокие проценты и маленький срок для погашения кредита.

Лизинг

Лизинг, схема стандартной операции

Еще одна форма кредитования, когда лизингодатель передает в аренду на долгий срок какого-либо вида собственность с возможностью ее или вернуть или выкупить. Плюсы Лизинга в том, что прибыль предприятий, пользующихся лизингом, облагается меньшим налогом. Лизинг дает возможность владельцам бизнеса обновлять свою техническую базу. Если, в ситуации с кредитом, у Вас будет договор, который будет предписывать четкие сроки, размеры выплат, то с лизингодателем всегда можно договориться на условиях, учитывающих Ваши возможности. Процентные ставки по лизингу, как правило, выше на несколько процентов по кредиту, однако, несмотря на это, суммарные выгоды от такого вида кредитования как лизинг больше, чем от классического кредита.

Кредит, основывающийся на рейтинговом агентстве

В данном случае, рейтинговое агентство является поручителем банка и указывает на то, сможет ли эмитент выполнить все свои обязательства. Основываясь на их мнении, кредиторы, предприниматели решают, какой источник финансирования наиболее выгоден, где выше спрос. При положительной оценке рейтингового агентства, конкурентоспособность предприятия повышается.

Критерии оценки рейтингового агентства Эксперт РА

Залоговый кредит

Кредит под залог должен обеспечиваться каким-то ценным имуществом, которое обеспечит организации, выдающей заём, что Вы обязательно погасите выданную денежную сумму. Имущество продается только в том случае, если кредитополучатель не справляется со своими долговыми обязательствами. Минусы в том, что такой кредит требует больше времени для его оформления и сопряжен с рисками потери заложенного имущества. Плюс – процентная ставка гораздо ниже, в сравнении с классическим кредитом.

Источники финансирования действующего предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные поступления и доходы, находящиеся в распоряжении хозяйствующих субъектов и предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности. Они формируются за счет внутренних (собственных), и внешних (привлеченных и заемных) средств.

Внутренние источники формируются в ходе хозяйственной деятельности предприятия. Таковыми являются:

  • чистая прибыль – абсолютный финансовый показатель, отражающий положительную разницу между доходами и расходами предприятия;
  • амортизационные отчисления – постепенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимый продукт для возмещения их износа;
  • неиспользуемые активы – их продажа или сдача в аренду;
  • резервные фонды – отложенные средства на случай непредвиденных расходов;
  • перераспределение средств – перевод финансов с менее эффективного проекта на приоритетный;
  • безвозмездная финансовая помощь – бюджетные ассигнования, пожертвования, благотворительные взносы;
  • увеличение финансирование со стороны владельца или учредителей;

Используя внутренние ресурсы, предприниматель избегает расходов, связанных с привлечением капитала извне, сохраняет контроль над деятельностью предприятия.

Часто для реализации поставленных задач предприятию не хватает собственных ресурсов, возникает потребность во внешних источниках финансирования. Существуют различные пути привлечения сторонних ресурсов:

  1. Банковский кредит – предоставление денежных средств на условиях, предусмотренных договором.
  2. Коммерческий кредит – предоставляется предприятию фирмой-поставщиком при закупке товара.
  3. Факторинг – форма кредитования поставщиков посредством выкупа краткосрочной задолженности, возникающей в условиях отсрочки платежей. Посредником выступает банк или компания-фактор.
  4. Форфейтинг – операция продажи в кредит, осуществляемая путем покупки кредитором долговых документов заемщика без возможности регресса на предыдущего держателя обязательств. Банк-форфейтор выкупает долг заемщика, который переуступает ему права на получение выручки в виде ценных бумаг.
  5. Проектное финансирование (инвестиционный кредит) – средства выделяются под прибыль, которую проект будет приносить в будущем.
  6. Лизинг – форма кредитования, заключающаяся в предоставлении необходимого имущества во временное пользование за определенные регулярные отчисления. В большинстве случаев предприятие по истечению определенного срока выкупает предоставленное имущество по остаточной стоимости у лизинговой компании.
  7. Выпуск ценных бумаг – помимо привлечения средств, создает положительный имидж предприятия, что способствует привлечению инвестиций.
  8. Государственные программы поддержки – на этот источник финансирования могут рассчитывать только организации, работающие в приоритетных для государства сферах и соответствующие всем необходимым критериям.
  9. Долевое финансирование – привлечение в состав учредителей нового члена, который стабилизирует финансовую ситуацию на предприятии посредством внесения своих средств в уставный капитал.
  10. Слияние – объединение двух и более организаций в одно новое юридическое лицо.
  11. Овердрафт – кредитование банком расчетного счета предприятия при недостаточности или отсутствии средств на нем.

Соотношение собственного и заемного капиталов является важнейшим показателем деятельности предприятия. Кредиты могут быть:

  • долгосрочными – предоставляться для осуществления инвестиционной деятельности;
  • краткосрочными – обеспечивать текущую деятельность.

Внешние источники финансирования требуют различные виды обеспечения. Это может быть осуществление контроля над решениями и операциями, наличие представителя в совете директоров, предоставление имущества в залог.

Финансирование стартового капитала

Источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия могут быть собственные и привлеченные средства. Вкладывать в бизнес собственные накопления – лучший способ формирования стартового капитала. Предприниматель рискует только своими средствами, не связан никакими обязательствами. Но накопленных средств может быть недостаточно для запуска бизнеса и тогда предпринимателю приходится искать источники привлечения средств. Их немного:

  1. Неофициальный кредит. Начинающему предпринимателю сформировать свой стартовый капитал могут помочь друзья и родственники. Такие займы чаще всего даются на беспроцентной основе, возврат не регламентируется жесткими сроками. Минус этого пути – значительных средств собрать не удастся.
  2. Государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса – включают различные виды помощи начинающим предпринимателям: имущественную, финансовую, информационную, консультационную. Получить государственное финансирование достаточно сложно – нужно подготовить большое количество документов, победить в конкурсе. Кроме того, нужно быть готовым к тщательному контролю.
  3. Банковские займы и кредиты – способ, позволяющий получить достаточное количество денежных средств на открытие бизнеса. Главная трудность заключается в том, чтобы найти банк, который согласится профинансировать стартап.
  4. Инвесторы – существуют различные организации и частные лица (их еще называют бизнес-ангелами), которые предоставляют денежные средства начинающим предпринимателям на определенных условиях. Найти инвестора для финансирования стартового капитала еще сложнее, чем получить кредит в банке.
  5. Венчурные фонды – инвестиционные фонды, вкладывающие деньги в рискованные предприятия, принципиально новые проекты, охватывающие сферы новых технологий, исследований, ноу-хау. Средства вкладываются на длительный срок, позволяющий предприятию начать получать стабильную прибыль.
  6. Гранты на открытие бизнеса – их предоставляют как государственные (муниципальные, федеральные органы власти), так и частные грантодатели. Грант – это безвозмездная субсидия, ее не нужно будет возвращать. Для его получения нужно представить на рассмотрение актуальную, жизнеспособную, интересную бизнес-идею, составить бизнес-план, заинтересовать грантодателя в проекте. Важный момент: необходимо составлять отчеты об использовании полученных средств, на основании чего будет формироваться репутация грантополучателя.

Выбор источников начального капитала определяется финансовыми возможностями предпринимателя и самой бизнес идеей, которую предполагается реализовать. Различные источники финансирования бизнеса можно сочетать.

Лизинг

Заканчиваем рассматривать источники финансирования малого бизнеса и сконцентрируемся на не очень популярном и известном инструменте, который, тем не менее, является весьма достойным, если понять его суть.

Итак, лизинг – это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, что позволяет одной стороне эффективно обновлять используемые основные фонды, а другой расширять границы своего представления. И это происходит на условиях, которые удовлетворяют обе стороны. Если говорить про программы финансирования бизнеса из внешних источников, то это можно назвать наилучшим вариантом.

В чем заключаются преимущества лизинга? В первую очередь отсутствием первоначального взноса и требования немедленно начинать оплату. Тогда как в случае с кредитом нужно внести от 15% до 60% первоначального взноса. Благодаря этому предприятие, которое не обладает значительными финансовыми ресурсами, может начать реализовывать крупный проект. К тому же, воспользоваться данным инструментом значительно легче, чем доказать, что тебе по карману ссуда. Именно финансирование бизнес-проектов на стадии их начала и позволяет делать выбор в пользу лизинга. К тому же, заключаемое соглашение является более гибким. Ведь в таком случае предприятие самостоятельно рассчитывает, сколько доходов у него будет, и по какой схеме работать. Можно договориться, что погашение задолженности будет идти из средств, что поступят от реализации продукции. А после выплаты всей суммы имущество переходит в собственность компании.

Что скрывается под термином «внешние источники финансирования»?

При недостатке собственных средств руководители предприятий вынуждены прибегать к привлечению заемных или инвестиционных финансов.

Наряду с очевидными преимуществами такого подхода (возможностью наращивать объемы хозяйственной деятельности или осваивать новые сферы рынка), существует необходимость возврата заемных средств и выплаты дивидендов инвесторам.

Поиск иностранных инвесторов зачастую становится «спасательным кругом» для многих предприятий. Однако при увеличении доли таких инвестиций возможность контроля у собственников предприятий существенно сокращается.

Государственное кредитование

  • Прямые капитальные вложения. Данные денежные средства направлены на предприятия, находящиеся в государственном секторе. Соответственно, вся прибыль является государственной.
  • Субсидии. Выделение небольших сумм, неполное или частичное финансирование. Под него попадают как частные, так и государственные компании. Положительная черта такого рода финансирования в том, что он беспроцентный, бесплатный и безвозмездный.
  • Госзаказ. Государство выступает в качестве покупателя и формирует заказ на производство того или иного продукта конкретной фирме. В качестве примера можно привести РЖД. Дорога – государственная, а то, что по ней перемещается, создают частные организации. В таком случае, государство не тратится на производство, а производитель получает прибыль с продаж.

Где можно получить деньги?

В качестве основы и группирования всегда выступают источники формирования:

1. Образуются благодаря собственным средствам.

I. Уставный, добавочный и резервный капитал.

II. Чистая и нераспределенная прибыль.

III. Амортизация.

IV. Кредиторская задолженность.

V. Устойчивые пассивы.

VI. Доходы будущих периодов.

VII. Целевые поступления.

VIII. Резервы предстоящих платежей и расходов.

IX. Иные поступления.

2. Мобилизуются на финансовом рынке.

I. Кредит.

II. Дивиденды и проценты, полученные от владения ценных бумаг других эмитентов.

III. Доходы от операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

IV. Проценты за использование предоставленных ранее денежных средств.

V. Продажа собственных ценных бумаг.

3. Поступившие в порядке распределения.

I. Финансовые ресурсы, что были сформированы на паевых началах.

II. Бюджетные субсидии.

III. Страховые взносы.

IV. Поступления от ассоциаций, отраслевых структур и холдингов.

Гранты и другие источники финансирования проекта

Наиболее привлекательной формой финансирования малого бизнеса несомненно является — безвозмездной целевой субсидии на научные исследования, обучение, лечение и реализацию социальных проектов. Однако, чтобы государственный или коммерческий грант достался именно вам, идея должна соответствовать следующим критериям:

представление доказательного обоснования важности проекта;
быстрая окупаемость — гранты выделяют на короткий срок (от нескольких месяцев до года);
четко разработанный план реализации бизнес—
идеи с указанием сроков достижения поставленных целей;
готовность взять на себя определенную часть затрат;
отчет за каждую потраченную из выделенных средств копейку.

Хотя государственные гранты больше рассчитаны на поддержку ученых и молодых специалистов, на субсидирование малых форм собственности в России ежегодно выделяются средства из бюджета.

Параллельно на государственном и региональном уровнях разрабатываются — информация о действующих проектах представлена в территориальных центрах занятости и на официальном сайте Министерства финансов.

Иностранные инвесторы также подыскивают перспективных представителей малого бизнеса и готовы вкладывать в развитие интересных проектов внушительные суммы. Однако, учтите, что такие «доноры» зачастую требуют взамен долю собственности или большой процент от прибыли, а также выставляют условие об официальном закреплении за собой авторства на идею.

Если без привлечения дополнительных инвестиций не обойтись, еще раз удостоверьтесь в правильности принятого решения, просчитайте все возможные риски и выставьте себе временные рамки для погашения займа, в которые точно уложитесь!

Всем бодрого дня, кто наткнулся на этот пост в середине, или в конце рабочего дня! Сегодня раскроем такую неосновную, вспомогательную тему как основные источники финансирования бизнеса. В эту тему просто необходимо вникнуть, если ваша цель понять, как функционирует экономическая система общества. Напомню, что изучение этого раздело предусмотрено всеми спецификациями дисциплины «Обществознание»

Лизинг: определение, условия и характеристика

Лизингом называют комплекс из различных форм предпринимательских приемов, которые выгодны для лизингодателя и лизингополучателя, так как позволяют первому расширить границы деятельности, а второму – обновить состав основных средств.

Условия лизингового соглашения более либеральны по сравнению с кредитованием, поскольку позволяют владельцу бизнеса рассчитывать на отсрочку выплат и реализовать масштабный проект без крупных финансовых вложений.

Лизинг не оказывает влияния на баланс собственных и привлеченных средств, то есть не нарушает соотношение, характеризующее внешнее/внутреннее финансирование предприятия. По этой причине он не становится помехой для получения займа.

Интересно то, что при покупке оборудования по условиям договора лизинга, компания имеет право не ставить его на баланс в течение всего периода действия документа. Таким образом, у руководителя появляется возможность сэкономить на налогах ведь активы не увеличиваются.

Внутренние источники

Предприятия самостоятельно занимаются распределением той части доходов, которая остается в их распоряжении после вычета сумм себестоимости и уплаты налогов. Рациональное использование денежных средств предполагает реализацию планов по дальнейшему развитию предприятия с одновременным соблюдением интересов собственников, инвесторов и сотрудников. При этом есть одна закономерность. Чем больше прибыли идёт на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше нужда в дополнительном финансировании. При этом величина во многом зависит от рентабельности осуществляемых операций и принятой в рамках предприятия дивидендной политики.

У этого способа получения средств есть чудесные достоинства: нет нужды нести дополнительные расходы, и сохраняется контроль над предприятием со стороны собственника. Увы, есть и недостатки. Самым значимым является невозможность применения данного подхода. Так, в случае с основными фондами может быть вычерпан амортизационный фонд. И тогда приходится искать другие способы получения финансирования.

Внутренние источники

Такие средства формируются в результате работы предприятия. Туда входит: доход от продаж, валовая прибыль. Сюда можно отнести:

Прибыль, которая нераспределена

Это средства, которые остаются у организации после того, как она выплатила все налоги, осуществила все денежные операции по акциям. Такие деньги отправляются в активы компании и используются для ее дальнейшего развития и роста. Такие средства могут быть определены на приобретение ценных бумаг или просто храниться в корме кассового остатка.

Автоматическое финансирование

Средства, получившиеся в результате увеличения размера пассива (рост задолженности по кредиту), при начислении (но удерживании) заработной платы работникам. Такие средства автоматически распределяются на нужды организации. Этот тип сопряжен с огромными рисками в виде увеличения финансовых обязательств компании.

Факторинг

Включает в себя три стороны: фактор (покупатель требований), дебитор (покупатель товара) и кредитор (поставщик). По сути это спекуляция краткосрочной дебиторской задолженностью, как правило, со скидкой от 10 — 60 процентов. Вид краткосрочного кредита под залог активов компаний.

Оптимизирование капиталов

Подразумевает создание определенных проектов, направленных на увеличение или снижение доходности. В таком случае, как правило, принимаются комплексные меры, которые позволяют появиться свободным средствам, которые могут быть реинвестированы в другие направления работы организации, направлены на ее расширение или же на создание новых проектов.

Сброс непрофильного актива

Активы, которые не приносят денежных выгод, наоборот отвлекая на себя средства и внимание. В таком случае, наилучшим выходом является реализация таких активов, а вырученные средства необходимо перенести на то направление, которое компания считает приоритетным

Фонд под амортизацию

Формирование амортизационных средств

Амортизация – изнашивание производственных мощностей, точнее, его денежное выражение. Сумма денежных средств, из которых формируется фонд, направленных на данные нужды закладывается в себестоимость производимой продукции, а соответственно влияет на цену. Основные инструменты предприятия ремонтируются, заменяются или возводятся заново из данных средств.  Необходимое количество отчислении высчитывается из изначальной цены средства, под которое рассчитана амортизация. Если оборудование нуждается в немедленном ремонте или замене, то предприятие может пойти по пути ускоренной амортизации. В таком случае отчисления производятся в большем объеме, чем нормативные. Такой способ рекомендуют только крупному бизнесу, так как при покупке нового оборудования наращиваются объемы, увеличивается количество производимого товара и амортизация рассчитывается на большее количество продукции, а, следовательно, роста цен не происходит.

Статистика

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий