Что такое факторинг и форфейтинг простыми словами

Историческая справка

Историки утверждают, что факторинг – это старейшая форма кредитования, которой не одно тысячелетие. Разумеется, в древних цивилизациях использовались несколько иные схемы, но присутствовали черты факторинговых операций. Однако сильного развития услуга тогда не получила.

Англия

Закономерный толчок к развитию случился только в 14 веке в Англии. Так появились посредники, организующие взаимодействие между производителями и конечными покупателями. В задачу факторов входил поиск и анализ покупателей, обеспечение хранения продукции, инкассация торговой выручки. Посредники позволили удаленным предприятиям сосредоточиться на производстве, а не на поиске точек сбыта. Они сильно помогли удаленным компаниям реализовать изготовленную продукцию. На факторах того времени полностью лежала функция поиска рынков сбыта и оценка надежности покупателей.

Рис. 1. Торговцы

Остальная Европа и США

Всплеск популярности факторинга в США произошел в 19 веке. В это время здесь образовалось множество компаний, оказывающих такую услугу. Агенты обеспечивали товарооборот между удаленными населенными пунктами и разными штатами. За вознаграждение они гарантировали оплату всех товаров.

В Европе факторинг получил развитие во второй половине 20 века с ростом популярности услуги рассрочки платежа. В это время европейцы испытывали нехватку средств, поэтому тенденция сначала продавать товар, а потом платить поставщикам стала весьма популярной.

К концу 20-го века факторинг вышел на новый уровень – международный. Теперь в одной сделке могли принимать участие стороны из разных стран. Это потребовало регламентировать процедуру, поскольку во многих государствах отсутствовали правовые предпосылки для проведения факторинговых операций. Так, в 1988 году в Оттаве была принята Конвекция УНИДРУА.

Принятие кредитного риска

Страхование рисков, которые напрямую связаны с поставкой конкретного объема товаров и при отсрочке платежа. Здесь существует риск неполучения отплаты от самого покупателя в оговоренный срок, по этой причине у самого продавца начинаются проблемы с нехваткой финансовых средств для расчета с его же поставщиками.

Если говорить о том, факторинг, что это в отношении его же преимуществ, тут достаточно отметить, что представленный механизм важен для юридических лиц, доступ которых к заемным средствам достаточно ограничен. В этом отношении на первый план встают его преимуществ, а именно:

  1. Факторинг не требует внесения залога в его исконном понимании и потому доступен именно малым и средним предприятиям, которые только стартуют в той или иной сфере деятельности.
  2. При факторинге имеет место 100% целевое использование денег, в то время как в соответствии со стандартными процедурами, компания имеет неснижаемый остаток по счету. В этом отношении итог такого действия – заемщик платит по займу больше, нежели это определено формально ставкой. При факторинге данная ситуация не имеет места.
  3. Именно факторинг помогает сэкономить на прибыли. Так, согласно новому закону о налогообложении, сам налог взимается «по факту реализации». Говоря проще, с части фактической отгрузки того или иного товара. При этом, если компания дает покупателю отсрочку по платежам, финансовые средства за поставленный товар поступают несколько позже. Фактически получается, что обязанность по уплате налога на имеющуюся прибыль возникает несколько раньше, нежели поступают деньги от реализации продукта. Факторинг является той мерой, которая позволяет избежать такого разногласия в операциях.

Факторинг – что это простыми словами

Факторинг — это не просто кредитный инструмент. Это целый комплекс услуг, связанных с финансированием сделок, их обслуживанием, контролем за оплатой и поставками. Обычные займы и кредиты неудобны компаниям, которые регулярно покупают у одного поставщика небольшие партии товаров. Овердрафт же увеличит расходы в связи с высокими процентами. Поэтому факторинг сегодня очень популярен.

Суть факторинга в том, что банк или фактор, то есть факторинговая компания, привлекаются в качестве плательщика по договору или договорам поставки. То есть изначально за товар платит фактор, банк, а покупатель затем возвращает ему указанную сумму.

Продавец получает преимущества:

  • гарантию своевременного платежа;
  • ликвидацию кассового разрыва;
  • бесперебойность поставок и поступления средств;
  • информацию о финансовом состоянии покупателя.

Важно
Есть факторинг с регрессом, есть без него.

Что такое регресс? Это возможность фактора или банка вернуть требования об оплате продавцу. То есть, покупатель не вернул средства в срок, тогда долг посреднику обязан вернуть продавец. Последующие расчеты между сторонами сделки банк уже не будет контролировать.

Обычно клиентом банка или факторинговой компании становится продавец. Именно он заинтересован побыстрее получить средства за товар, при этом привлекая покупателей возможностью получить отсрочку.

Зачастую используется факторинг без уведомления. То есть дебитору вообще не сообщают, что все расчеты проходят через банк-фактор.

Если за факторинговым обслуживанием обращается покупатель, то такой вид расчетов называется закупочным или реверсивным факторингом.

Стороны договора

Форфейтинг подразумевает наличие трех сторон. Но стоит помнить, что договор заключается между двумя сторонами (экспортером и форфейтером).

  1. Продавец (экспортер или кредитор). Он чаще всего является производителем товара, который сам его и реализует. У экспортера, после того как покупатель выписал на него векселя, есть два варианта. Или ждать определенное время, пока импортер выплатит ему необходимую сумму, или продать дебиторские задолженности форфейтинговой компании. Если продавец выбирает первый вариант, он получает всю сумму в полном объеме, но через некоторое время. Во втором варианте, экспортер теряет несколько процентов (комиссионные или дисконт), но получает деньги сразу.

Многие предприниматели продают только часть ценных бумаг, после чего оставшуюся часть суммы покупатель выплачивает непосредственно продавцу, а часть форфейтеру.

  1. Покупатель (импортер или дебитор). Не производит наличный расчет, а пишет письменное обязательство о том, что обязуется уплатить долг. Такая дебиторская задолженность может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и т. д. При форфейтинге для покупателя меняется только схема погашения задолженности, он переводит деньги не экспортеру, а на счет форфейтинговой компании.
  2. Форфейтинговая компания. После заключения договора переводит необходимую сумму по факту отгрузки продавцом товара.

Благодаря форфейтингу многие компании находят зарубежных клиентов. Помимо этого, расширяется их производство и география продаж.

Описание форфейтинга простыми словами

Если говорить простыми словами, форфейтинг – это финансирование, при котором банк (форфейтер) покупает дебиторскую задолженность своего клиента. В данном случае эта задолженность может иметь разные формы:

  • векселя;
  • авали;
  • сертификаты;
  • другие обязательства покупателя.

Наиболее часто продавцом является экспортер, который производит продукцию, а покупателем – иностранная компания, приобретающая данный товар оптом. Во время сделки продавцу перечисляются средства в соответствии с суммой сделки. Деньги поступают от кредитора, а не покупателя.

В этом случае заемщик выступает от имени продавца. Последний должен заплатить финучреждению комиссию с процентами за использование средств банка, а также внести дополнительные платежи. Покупатель перечисляет средства не напрямую продавцу, а банку.

Понятие электронного факторинга

Факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования, либо перепродажу сумм дебиторской задолженности банку. Электронный факторинг представляет собой операцию с применением электронного документооборота (еще одно название – онлайн факторинг). Данная процедура позволяет сэкономить временной ресурс на оформлении всех необходимых документов., и заверять необходимые копии электронной подписью — ключом. Такие копии имеют юридическую силу, а затраты на производство и хранение документов минимализируются.

Фактор (в лице которого чаще всего банк либо специализированная факторинговая компания) покупает у поставщика дебиторскую задолженность покупателя. Плюс данной схемы очевиден – продавец получает деньги сразу же, которыми он может распорядиться по своему усмотрению. Банк (факторинговая компания) имеет с данной операции свою маржу – определенный процент от суммы выкупленных обязательств плюс комиссии. И далее покупатель производит окончательный расчет уже с банком (факторинговой компанией).

Как мы понимаем, срок передачи электронного документа по территории России и не только не сравним с возможностями передачи таких документов в электронном виде – экономия выражена даже не в часах, а в днях.

Организация должного хранения документов как для покупателя, так и продавца и банка – вопрос серьезный. применение технологий и программного обеспечения электронного факторинга позволит не тратить бумагу на печать документов и не занимать место под архивы и папки. Затраты в данном случае не сравнимы со стоимостью ключа цифровой подписи.

Доставка документа также не составит труда, и платить отдельно за доставку не придется.

Электронный документ не подвержен старению, ветхости, случайной порче по вине стихийного бедствия либо человеческого фактора.

Электронный документ защищен при передаче информации, а также цифровым ключом подтверждается его подлинность.

Электронный факторинг применим к любому из видов факторинга.

Какие стороны участвуют в сделке

Схема кредитной операции будет работать в том случае, если в ней участвуют три стороны:

  1. Форфейтер — посредническая компания приобретает долговые обязательства по сделке и получает на руки вексель. Вместе с приобретением бумаги передается и право ее последующей продажи;
  2. Кредитор — лицо, экспортирующее груз и принимающее в качестве гаранта сделки вексель от покупателя. Впоследствии вместо него кредитор получит полную оплату своих услуг;
  3. Дебитор — получает товар, чтобы рассчитаться за него, берет кредит, подкрепленный ценной бумагой — векселем. Затем — выставляет его экспортеру как основное обязательство по сделке.

Алгоритм действий двух сторон-участников операции:

  • продавец и покупатель составляют договор поставки;
  • продавец и форфейтер оформляют контракт на предмет выкупа всех долговых обязательств плательщика;
  • осуществляется отгрузка товара;
  • подписываются сопроводительные документы по факту приемки груза и передающтся форфейтеру;
  • продавец получает деньги за товар — оплату осуществляет форфейтер.

Факторинг — плюсы и минусы

Современный факторинг – это универсальный способ разобраться с задолженностями без вреда для текущего производства. Условия погашения долга банком могут отличаться, и выгода с подобных денежных операций не всегда очевидна. У каждого договора, заключенного с банковской организацией есть свои преимущества и значительные недостатки, о которых стоит знать заблаговременно.

Выгоды факторинга

Преимущества факторинга, доступные каждой состоятельной компании или физическому лицу, состоят в создании благоприятных условий для того, что бы задолженность была погашена. Ко всему прочему, предприятие, прибегшее к факторингу, может выйти из кризиса или денежных проблем. Упрощение работы с дебиторами – еще один несомненный плюс подобных операций.

Факторинг — минусы

К недостаткам молодой, но эффективной услуги банка, относят сложные условия договора. Невыгодные тарифы, а высокая процентная ставка буквально «съедает» доход предприятия от поставок продукции. Минусы факторинга заключаются в сложной документации и отчетности перед банком. Операция погашения кредита дебитору не предполагает разовые сделки, а минимальное количество оплат достигает 10.

Отличительные черты форфейтинговых операций

Форфейтинговые операции обладают отличительными чертами:

  • наличие прямого обязательства, полученного от покупателя, оформленного в виде ценной бумаги;
  • сумма сделки должна быть не менее 500 тыс.долл. (иначе у форфейтинга отсутствует финансовый интерес), стандартная величина – 1-2 млн.долл.;
  • отсрочка платежа не должна быть менее 90 дней в пределах 2-5 лет в зависимости от страны;
  • долговые обязательства могут быть проданы форфейтинговой компании на вторичном рынке, т.е. она может переуступить права требования;
  • допускается переуступка прав требования каждого из векселей;
  • сделка не предполагает регресса на последнего продавца.

Форфетинговые операции – достаточно гибкий инструмент финансирования, но для него свойственны некоторые ограничения. Иногда экспортера требуют согласиться на погашение долга частями. Что касается импортера, то если он не является крупной международной компанией, то возврат долга должен гарантировать банк или государственный институт.

Все расходы при этом возлагаются на поставщика. Но иногда определенные затраты приходится нести и импортеру: например, комиссионные за банковскую гарантию и авалирование векселей.

Ставка дисконта определяется исходя из уровня риска форфейтера, наличия гаранта и может варьироваться в диапазоне 0,5-5%.

Помимо ставки дисконта к издержкам экспортера можно отнести: комиссии за опцион, предоставленный поставщиком и за обязательство. Комиссия за обязательство служит своего рода страховкой от неоплаты кредита. Ее величина может составлять 0,25-1,5%. Обычно форфейтер публикует свои котировки в специализированных изданиях для того, чтобы с ними могли ознакомиться все заинтересованные лица.

Иногда поставщики привлекают к сделке специализированные брокерские компании, которые помогают подобрать форфейтера исходя из потребностей экспортера и берут на себя все формальности, связанные с взаимодействием с ним. Его комиссионные составляют еще около 1% от сделки.

Как рассчитать факторинг: наглядный пример по формуле

Поставщик отгрузил покупателю товар на общую сумму 50 000 руб. Факторинговая компания финансирует 90% от этой суммы и устанавливает годовой процент 15%, а также дополнительные платежи за обработку счёт-фактуры — 40 руб. за 1 штуку. Отсрочка по оплате долга для покупателя — 180 дней.

Товар был отгружен 1 января, долг погашен фактором, а покупатель вернул его 30 января.

После обработки счёт-фактуры поставщик получит от фактора 45 000 руб. То есть 50 000 x 0,9= 45 000. Где 50 000 — общая сумма, 0,9 — 90% финансирования.

Рассчитать комиссию за использование факторинговых средств можно следующим способом. За основы взяты всё те же цифры.

(50 000х0,9х0,15)/365*29=536,30 руб. К конечной сумме прибавляется оплата за обработку счёт-фактуры: 536,30+40=576,30 руб.

Стоит подробно разобрать основную формулу.

  • 50 000 — общая сумма.
  • 0,9 — 90% финансирования фактором.
  • 0,15 — 15% годовых.
  • 365 — дней в году.
  • 29 — дни пользования средствами фактора.

Таким простым способом можно рассчитать переплаты по факторинговым услугам.

Как работает факторинг?

Шаг 1. Вы с покупателем заключаете договор, который предусматривает фиксированную отсрочку платежа. Клиент рассчитывается с вами только безналичным способом. Когда вы поставляете товар или оказываете услугу, у вас на балансе появляется дебиторская задолженность (счет на будущую оплату). С этой дебиторкой и договором на отсрочку вы приходите к фактору.

Шаг 2. Фактор готов предоставить финансирование в обмен на вашу дебиторку. Вы заключаете с ним договор факторинга и договариваетесь о том, как будет проходить документооборот. С этого момента дебиторская задолженность принадлежит уже не вам, а фактору — и выставленные вами счета клиент должен оплачивать по реквизитам фактора. Не забудьте сообщить эти реквизиты своему покупателю.

Шаг 3. Фактор по вашей заявке перечисляет вам финансирование — так называемый первый платеж. Размер первого платежа колеблется от 70 до 99,5%, чаще всего — 80–90% от суммы поставки. Схема проста: деньги против документов (которые подтверждают приемку товара или получение услуги).

Шаг 4. Ваш клиент-покупатель переводит на счет фактора деньги, которые должен был вам, — все 100%.

Шаг 5. Если фактор при первом платеже перечислил вам только часть средств и комиссию вы ему не выплатили, то он вычитает из полученных от клиента денег сумму первого платежа и свою комиссию и перечисляет вам второй платеж.

Определение

Как выше было сказано, рассматриваемая категория представляет собой вид торгово-комиссионной операции. Что такое факторинг простыми словами? Указанная операция сочетается с кредитованием оборотных средств клиента. Она связана с переуступкой поставщиком неоплаченных требований за полученные товары, оказанные услуги и исполненные работы, права приобретения. То есть сочетание кредитования, гарантии от валютных и кредитных рисков, а также инкассирования дебиторской задолженности и есть факторинг. Что такое простым языком инкассирование? Оно представляет собой получение средств не от плательщика, а по платежным документам в финансовой организации. Непосредственно сам термин происходит от английского понятия factor. Его перевод имеет несколько значений, среди которых «комиссионер», «маклер», «посредник». В соответствии с этой интерпретацией и объясняется, что такое факторинг, простыми словами.

Что получает от форфейтера экспортер?

  • Улучшение ликвидности баланса, что позволяет предприятию получить дополнительные финансовые средства для осуществления дальнейшей деятельности;
  • Снижение экономических и финансовых рисков;
  • Быстрое и простое оформление необходимой для работы документации;
  • Для экспортера поставка с отложенным сроком платежа (которая всегда была не очень выгодной) превращается в поставку за наличный расчет. Поставщик получает свои средства, не рискуя;
  • Ставки по договорам фиксированные. Благодаря этому обеспечивается стабильность и четкость подсчетов.

Конечно, форфейтинг дороже банковского кредита, причем значительно. Но за это он предоставляет потребителям весомые преимущества в виде стабилизации ставок кредитования и упрощения процесса переуступки долговых требований.

Пока что ни один российский банк не оказывает подобную услугу. И сделка интересна по большей части с точки зрения теории и возможности дальнейшей реализации на практике.

Как выглядит схема форфейтинга?

  1. Заключается внешнеторговый договор между субъектами;
  2. Открывается аккредитив;
  3. Заключается кредитное соглашение;
  4. Заключается кредитный договор, договор залога, договор на открытие непокрытого аккредитива;
  5. Поставка и отгрузка товара;
  6. Оформление документации на отгруженный товар;
  7. Отражение задолженности;
  8. Возвращение кредита.

Как работает банковский факторинг

Схема факторингового финансирования работает на основании договора между продавцом и покупателем. Последний получает отсрочку платежа на срок до 180 или 240 суток. Период исчисляется с момента поставки. Продавцу банк выплачивает до 90% всей стоимости поставленной партии товаров, а покупатель затем перечисляет средства на банковский счет фактора.

Понятно, что банк получит свою комиссию, проценты за предоставление денег и проведение сделки. Как только покупатель перечислил деньги, основной долг перед банком погашается, а остаток суммы (10% за минусом процентов и комиссий) перечисляется продавцу. То есть всю сумму за товар сразу он все равно не получит, но большая часть будет перечислена именно банком.

Этапы финансирования банком сделки по факторингу:

  1. Оценивается платежеспособность и продавца, и покупателя.
  2. Подписывается договор факторинга. Нужны и дополнительные документы, например, поручительство и договор на открытие банковского счета.
  3. Покупателя уведомляют, что деньги за товар он должен будет перечислить на специальный счет, который банк открывает на имя продавца.
  4. Продавец предоставляет все документы на отгруженную и отправленную партию товара, которые вносятся в базу данных.
  5. На счет продавца поступают деньги.
  6. Если от покупателя не поступили средства в указанный срок, то банк может применить регресс. Правда, иногда клиенты подтверждают, что данная поставка была закрыта, чтобы регресс не применялся.
  7. Принимаются деньги от покупателя. Высчитываются проценты, комиссия, остаток суммы перечисляется продавцу.

С целью получения факторинговых услуг можно обратиться не в банк, а в специальную факторинговую компанию. Особой разницы в схеме расчетов не будет! Главное отличие в стандартах работы. Банк параллельно занимается ведением счетов клиентов, проводит переводы денег. Факторинговая же компания дополнительно оказывает услуги по страхованию платежей, прослеживанию поставок, в том числе и за границей, сопровождает платежи.

Важно
Факторинговая компания параллельно с финансированием будет полностью сопровождать задолженность дебитора. Если возникнут спорные моменты с покупателем-должником, такая фирма примет в них участие.

Оформление

Основным документом, в соответствии с которым осуществляется факторинговое обслуживание, выступает договор. В нем учитываются все возможные юридические аспекты операции. Это определенным образом способствует эффективности работы. Как показывает практика, целесообразно заключать договор, в соответствии с которым организация принимает на себя обязательства по обслуживанию клиента либо всей его задолженности. В этом соглашении отражаются моменты, которые считаются общими для всех сделок. К ним, в частности, относят предмет, порядок, условия финансирования и передачи права требования, обязанности и юридические возможности участников, их ответственность, вероятность наступления форс-мажора, стоимость обслуживания и правила расчета, срок действия соглашения и прочие пункты. Вместе с этим все признаки, которые определяют предмет уступки (наименование должника, документация, подтверждающая действительность финансовых требований, сумма, сроки оплаты и пр.) приводятся в специальных приложениях к договору.

Стадии факторинга

Главная цель факторинга обслуживания — коллекция дебетовых счетов клиентов и квитанции платежей, которые являются подлежащими выплате в их преимуществе.

Факторинг обслуживания клиентов является многоступенчатым процессом, который в каждой стадии есть назначение. В этом процессе разумно ассигновать три этапа:

  • 1-я стадия — предварительная работа;
  • 2-я стадия — работает над документами;
  • 3-я стадия — контроль факторинговой операции.

В первой стадии тщательный выбор дебиторской задолженности клиента сделан для принятия решения о возможности его обслуживания факторинга. Однако, принятию решения предшествует большая предварительная работа, которая включает следующие процедуры:

  • интервью с клиентом;
  • коллекция информации о клиенте и ее анализе;
  • анализ градуса риска.

Во время предварительных потенциальных клиентов интервью для факторинга обслуживания выбраны. Предварительный выбор выполнен на основе, вкладывают в ножны информацию о действиях клиента, а именно: сфера деятельности, порядок осуществления платежей (возможность авансовых платежей, платежей в процессе продажи товаров). В свою очередь потенциальные клиенты на этапе предварительные интервью знакомятся с требованиями факторинга отдела банка, условий и заказа факторинга обслуживания.

Потенциальный клиент представляет все необходимые документы для обзора вопроса возможности факторинга обслуживания его дебиторской задолженности. В то же время штат отдела факторинговых операций управляет соблюдением следующих требований: пакет документов должен быть полным, все документы обработаны правильно, т.е. согласно требованиям законодательства Российской Федерации и банка.

После интервью сделан финансовый анализ клиентов, должников и качества выполнения обязательств ими друг перед другом. Анкетный опрос клиента, включающего различные пункты включая наличие требований и их причины, формируется для основы информации об анализе. Секция, какая информация характеризует должников клиента, должна быть компонентом анкетного опроса. Обязательные участники процесса изучения сведений о клиенте и его должников, в дополнение к штату отдела факторинговых операций, являются штатом юридической службы и службы безопасности, задача которой состоит в проверке надежности предоставленной информации и юридической чистоты их договорных отношений.

В заключительном этапе проанализирован градус риска на факторинговых операциях, и решения результатов предварительной работы банка приняты. Главная особенность риска факторинга, риск неудавшегося платежа от должников

Поэтому особое внимание должно быть обращено на способность должников своевременно и полностью уладить обязательства, являющиеся результатом соглашений о доставке. Основной этот риск — платежная задержка

В этом случае банк должен узнать свои причины.

Третья стадия — контроль факторинговой операции — представляет набор действий, предписанных контролировать по внедрению клиентами и должниками обязательств, чтобы управлять банком. Это – важный этап организации факторинговых операций, которые должны сопровождать весь процесс факторинга обслуживания клиентов бесперебойно. Контроль факторинговых операций включает:

  • фиксированная оценка соответствия активов поместила в рамках соглашений о факторинге к требованиям и условиям банка, описанного во внутренней ситуации о факторинговых операциях, и также существующих стандартах, разработанных деятельностью факторинга регулирования тел банков;
  • оценка текущего финансового положения клиентов, и также финансового положения и платежной дисциплины должников;
  • контроль над сделками, клиентами или должники которого являются проблемными индустриями экономики.

Форфейтинг дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – это главный объект форфейтинга. Чтобы форфетировать дебиторскую задолженность, используются специальные форфейтинговые финансовые инструменты с применением бумаг – аккредитивов или векселей.

Аккредитив – это поручение анка (страны, в котором покупатель зарегистрирован) другому банку (страны, в которой продавец ведет деятельность) исполнить перед продавцом обязательства покупателя.

Данные обязательства могут также быть выкуплены во время форфейтинга. Но зачастую применяется самая простая ценная бумага – вексель, гарантирующая надежность всем сторонам сделки и отсутствие при совершении операции «подводных камней».

Разница между форфейтингом и факторингом

Форфейтинг имеет общие черты с факторингом и инвойс-дискаунтингом, но отличия существуют. 1) Факторинг – это краткосрочный инструмент кредитования. Срок форфейтирования для внешнеэкономических операций – от 180 календарных дней до пяти лет. 2) Форфетинг ориентирован на ВЭ операции, где расчетная валюта – иностранная, свободно-конвертированная. 3) Невозможность регресса относительно продавца. Это значит, что продавец, уступив свое право требования, полностью освобождается от любых обязательств по данной сделке. В том числе, не имеет отношения к риску неуплаты долгов покупателем – долговые векселя в таком случае нельзя возвратить прежнему владельцу. 4) Все риски неуплаты долговых обязательств форфейтер берет на себя. В то же время агент может перепродать долговые векселя на вторичном рынке. Эта возможность в некоторой степени нарушает условия о конфиденциальности, о чем должника предупреждают заранее.5) Форфейтинговое кредитование рассчитано на крупные суммы сделок, в то время как факторинг – выгодное решение для операций с меньшими бюджетами.

Для чего используется форфейтирование?

Международная торговля функционирует во многом за счет форфейтинга. Его механизм используется для 2-х видов сделок:

Финансовых. Механизм используется для обеспечения быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

Экспортные. Благодаря форфейтингу денежные средства быстрее поступают на счет экспортера, который дал кредит иностранному покупателю.

ИНТЕРЕСНО! Первым предприятием, которое предложило форфейтированию, стало Финанц АГ Цюрих. Сделка была заключена в 1865 году банком Швайцерише Кредитанштальт.

Форфейтинг используется не во всех странах. Наиболее активны сделки в США, Швейцарии, Франции, Германии, Англии и Голландии. И именно по этой причине валюта большинства договоров – доллары, евро или швейцарские франки.

Что нужно для совершения сделки?

Основной инструмент сделок – вексель.

ВНИМАНИЕ! В сделке могут принимать участие далеко не все субъекты. Должником при форфейтировании может быть только импортер из страны с высоким международным рейтингом

И ТОЛЬКО в том случае, если банк с хорошим рейтингом взял на себя обязанность удовлетворить обязательства такого импортера.

Минимальный срок, на который заключается договор, — 180 дней. Максимальный – 5 лет. Но есть ситуации, когда срок договора превышает 5 лет (но не больше семи).

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий